Финансовая модель инвестиционного проекта в Excel практический пример расчта эффективности с показателями срок. Полный расчет окупаемости инвестиций в Excel все показатели. Ваш инвестиционный проект устойчив к. С 2008 года разрабатываю Excelтаблицы для экономических расчетов. Images/gpp-sum-75.gif' alt='Расчет Экономической Эффективности Проекта Excel' title='Расчет Экономической Эффективности Проекта Excel' />Excel. Пример расчета NPV, PP, DPP, IRR, ARR, PIРассмотрим 6 методов оценки эффективности инвестиций, дам различные формулы расчета инвестиционных коэффициентов, методику алгоритм расчета их в Excel. Данные методы будут полезны инвесторам, финансовым аналитикам, бизнес аналитикам и экономистам. Сразу следует отметить, что под инвестициями будем понимать различные инвестиционные проекты, объекты вложения и активы. Расчет Экономической Эффективности Проекта Excel' title='Расчет Экономической Эффективности Проекта Excel' />То есть данные методы могут быть широко использованы в оценочной деятельности любого предприятиякомпании. Все методы оценки эффективности инвестиционных проектов можно разделить на две большие группы Статистические методы оценки эффективности инвестицийинвестиционных проектов. Расчет NPV, IRR, DPP, PI за 5 минут. Статистические методы оценки являются самым простым классом подходов к анализу инвестиций и инвестиционных проектов. Несмотря на свою кажущуюся простоту расчета и использования, они позволяют сделать выводы по качеству объектов инвестиций, сравнить их между собой и отсеять неэффективные. Срок окупаемости инвестиций Payback PeriodСрок окупаемости инвестиций или инвестиционного проекта англ. Расчет Экономической Эффективности Проекта Excel' title='Расчет Экономической Эффективности Проекта Excel' />Пример расчета NPVЧДД и IRRВНД в Excel 2010. Финансовая модель инвестиционного проекта это удобный инструмент. Расчет экономической эффективности инвестиционного проекта в Excel. Задачи по экономике предприятия с решениями Расчет NPV в Excel. Использование Excel для оценки эффективности проекта. Расчет чистого дисконтированного дохода NPV, также называемого ЧДД, несложен, но трудоемок,. Потоков и расчету показателей эффективности проекта в Excel. Payback Period, PP, период окупаемости данный коэффициент показывает период, за который окупятся первоначальные инвестиции затраты в инвестиционный проект. Экономический смысл данного показателя заключается в том, что бы показать срок, за который инвестор вернет обратно свои вложенные деньги капитал. Формула расчета срока окупаемости инвестиций инвестиционного проектагде IC  Invest. Capital инвестиционный капитал, первоначальные затраты инвестора в объект вложения. В формуле в иностранной практике иногда используют понятие не инвестиционный капитал, а затраты на капитал Costof. Capital, CC, что по сути несет аналогичный смысл CF Cash. Flow денежный поток, который создается объектом инвестиций. Под денежным потоком иногда в формулах подразумевают чистую прибыль NP, Net. Profit. Формулу расчета срокапериод окупаемости можно расписать по другому, такой вариант тоже часто встречается в отечественной литературе по финансам. Следует отметить, что затраты на инвестиции представляют собой все издержки инвестора при вложении в инвестиционный проект. Расчет Экономической Эффективности Проекта Excel' title='Расчет Экономической Эффективности Проекта Excel' />Оценка эффективности инвестиционных проектов с помощью NPV. Чтобы провести расчет npv в excel, необязательно готовить такую. Денежный поток необходимо учитывать за определенные периоды день, неделя, месяц, год. В результате период окупаемости инвестиций будет иметь аналогичную шкалу измерения. Пример расчета срока окупаемости инвестиционного проекта в Excel. На рисунке ниже показан пример расчета срока окупаемости инвестиционного проекта. У нас имеются исходные данные, что стоимость первоначальных затрат составили 1. Тот проект, у которого быстрее период окупаемости тот эффективнее. Недостаток данного коэффициента очевиден в его расчете используется постоянный денежный поток. В реальных условиях достаточно сложно спрогнозировать устойчивые будущие денежные поступления, поэтому период окупаемости может существенно измениться. Для того чтобы снизить возможные отклонения от плана окупаемости следует обеспечить надежность источников поступления денежного потока инвестиционного проекта. К тому же показатель не учитывает влияние инфляции на изменение стоимости денег во времени. Срок окупаемости инвестиций как может быть использован как критерий отсева на первом этапе оценки и отбора тяжелых инвестиционных проектов. Коэффициент рентабельности инвестиций Accounting Rate of ReturnКоэффициент рентабельности инвестиций или инвестиционного проекта англ. Accounting Rate of Return, ARR, ROI, учетная норма прибыли, рентабельность инвестиций показатель отражающий прибыльность объекта инвестиций без учета дисконтирования. Формула расчета коэффициента рентабельности инвестицийгде CFср  средний денежный поток чистая прибыль объекта инвестиций за рассматриваемый период месяц, год IC Invest. Capital инвестиционный капитал, первоначальные затраты инвестора в объект вложения. Существует также следующая разновидность формулы рентабельности инвестиций отражающая случай, когда в объектпроект в течение рассматриваемого периода вносят дополнительные инвестиционные вложения. Поэтому берется средняя стоимость капитала за период. Формула  при этом имеет вид где IC0, IC1 стоимость инвестиций затраченного капитала на начало и конец отчетного периода. Пример расчета коэффициента рентабельности инвестиций инвестиционного проекта в Excel. Газ 66 Руководство По Эксплуатации здесь. Для того чтобы лучше понять экономический смысл и алгоритм расчета воспользуемся программой Excel. Затраты, которые понес инвестор были только в первом периоде и составили 1. За расчетный период может браться любой временной отрезок, квартал, год. В нашем случае мы получаем месячную рентабельность инвестиционного проекта. Формула расчета в Excel следующая В1. СРЗНАЧC5 C1. 2B5. Цели использования коэффициента рентабельности инвестиционного проекта. Данный показатель используется для сравнения различных альтернативных инвестиционных проектов. Чем выше ARR, тем выше привлекательность данного проекта для инвестора. Как правило, данный показатель используется для оценки уже существующих проектов, где можно проследить и статистически оценить эффективность создания денежного потока данной инвестиций. Достоинства и недостатки коэффициента рентабельности инвестиций. Достоинства коэффициента в его простоте расчета и получения и на этом его достоинства заканчиваются. К недостаткам данного коэффициента можно отнести сложность прогнозирования будущих денежных поступленийдоходов от проекта. К тому же если проект венчурный, то данный показатель может сильно исказить картину восприятия проекта. ARR как правило используется для внешней демонстрации успешного того или иного проекта. Показатель в своей формуле не учитывает изменения стоимости денег во времени. Данный показатель может быть использован на первом этапе оценки и отбора инвестиционных проектов. Динамические методы оценки эффективности инвестицийинвестиционных проектов. Рассмотрим ряд динамических методов оценки инвестиционных проектов, данные показатели используют дисконтирование, что является несомненным преимуществом по отношению к статистическим методам. Чистый дисконтированный доход Net Present ValueЧистый дисконтированный доход  англ. Net Present Value, NPV, чистая текущая стоимость, чистый приведенный доход, текущая стоимость показатель, отражающий изменение денежных потоков и показывает разность между дисконтированными денежными доходами и расходами. Чистый дисконтированный доход используют для того чтобы отобрать наиболее инвестиционно привлекательный проект. Формула чистого дисконтированного доходагде NPV чистый дисконтированный доход проекта CFt денежный поток в период времени t CF0 денежный поток в первоначальный момент. Первоначальный денежный поток равняется инвестиционному капиталу CF0 IC r ставка дисконтирования барьерная ставка. Оценка проекта на основе критерия NPVКритерий оценки NPVЗаключение по проекту. NPVlt 0. Инвестиционный проект, имеющий отрицательное значение NPV следует исключить из рассмотрения. NPV0. Инвестиционный проект обеспечит уровень безубыточности, когда все доходы равны расходам. NPV 0. Инвестиционный проект привлекателен для вложения. NPV1 NPV2Сравнение NPV одного проекта с NPVдругого, показывает большую инвестиционную привлекательность первого. Пример расчета чистого дисконтированного дохода в Excel. Рассмотрим пример расчета чистого дисконтированного дохода в программе Excel. В программе есть удобная функция ЧПС чистая приведенная стоимость, которая позволяет использовать ставку дисконтирования в расчетах.